Cổ phiếu TotalEnergies liên tục tăng trưởng nhưng vẫn bị định giá thấpĐược tài trợ

Nhận tín hiệu giao dịch Forex VIP miễn phí. Nhận tín hiệu

 

Mặc dù TotalEnergies SE (NYSE:TTE) đã tăng khoảng 32% so với mức tăng chỉ 3% của S&P 500 (SP500), các chuyên gia cho rằng TTE đang bị định giá quá thấp. Các nhà đầu tư nên cân nhắc rằng công ty dầu mỏ lớn của Châu Âu hiện đang giao dịch ở FWD EV/Doanh thu là 0,7 và EV/EBIT là 3,2.

Thông tinThông tin thêmHành động
Cổ phiếu TotalEnergies liên tục tăng trưởng nhưng vẫn bị định giá thấpGiấy phép: CySEC, FCA, FSC
Thành lập: 2009
Trụ sở chính: Anh
Nạp tối thiểu: 20$
Mở tài khoản
Forex là môi trường đầu tư nhiều rủi ro

Giá mục tiêu trước đây cho TTE là khoảng 71 USD/cổ phiếu. Tuy nhiên, trong bối cảnh triển vọng thu nhập cao hơn dự kiến cho đến năm 2025, giá cổ phiếu ngụ ý hợp lý là 88,51 đô la.

Kết quả quý 3 của cổ phiếu TotalEnergies tăng mạnh mẽ

Trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến cuối tháng 9, TotalEnergies đã tạo ra tổng doanh thu là 65 tỷ đô la, tăng trưởng 32% so với cùng kỳ năm 2021. EBITDA quý 3 của công ty đã tăng lên 19,4 tỷ đô la (98% hàng năm- tăng trưởng so với năm trước) và thu nhập ròng theo IFRS tăng lên 6,6 tỷ USD (tăng trưởng 69% so với cùng kỳ năm ngoái). Đáng chú ý, thu nhập ròng IFRS bao gồm khoản lỗ 3,1 tỷ USD liên quan đến hoạt động của công ty tại Nga. Nếu không có những cơn gió ngược không định kỳ này, LNST của TTE sẽ là 9,9 tỷ đồng.

Đáng chú ý, tất cả các phân khúc hoạt động của Total đều ghi nhận mức tăng đáng kể về thu nhập so với cùng kỳ năm trước.

Khí đốt, Năng lượng tái tạo & Năng lượng tích hợp đã đạt được EBITDA là 3,6 tỷ đô la, tăng trưởng 230% so với quý 3 năm 2021.

Lọc dầu & Hóa chất đã đóng góp 2,8 tỷ USD vào EBITDA của tập đoàn, tương ứng tăng trưởng 320% so với cùng kỳ năm ngoái.

Và, Tiếp thị & Dịch vụ đã mở rộng EBITDA thêm 9% so với năm trước, lên 466 triệu đô la.

Tự tin bước vào đầu 2023 với mức giá năng lượng vẫn rất hỗ trợ cho các nhà sản xuất

Mặc dù giá năng lượng đã bắt đầu giao dịch xuống mức giá hợp lý hơn một chút, tham chiếu WTI hiện đang giao dịch ở mức khoảng 80 đô la so với gần 120 đô la trong nửa đầu năm 2022, mức giá năng lượng vẫn rất hỗ trợ cho các nhà sản sản xuất năng lượng.

Để tham khảo, trong 12 tháng qua, TTE đã phân phối khoảng 14,8 tỷ đô la tiền mặt cho các cổ đông, trong đó 8 tỷ đô la dưới dạng cổ tức và 6,8 tỷ đô la dưới hình thức mua lại cổ phần.

Với mức giá hiện tại, các nhà phân tích đồng thuận ước tính rằng TTE có thể tạo ra 3,34 đô la Mỹ trên mỗi cổ phiếu trong Q4 năm 2022. Trong cả năm 2023, các nhà phân tích tin rằng TTE có thể đạt thu nhập cao tới 12,3 đô la/cổ phiếu -- có nghĩa là P/E của FWD nhỏ hơn x5.

Có thể hiểu rằng những lo ngại về suy thoái kinh tế tiếp tục gây áp lực lên triển vọng giá năng lượng và việc định giá các tài sản sản xuất năng lượng. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên cân nhắc rằng môi trường vĩ mô cũng có một vài yếu tố tích cực. Đáng chú ý, giá dầu tiếp tục được hỗ trợ bởi: (1) OPEC+ đã lên tiếng sẵn sàng đẩy giá dầu lên mốc 100 USD/thùng, (2), lệnh cấm dầu biển của Nga có hiệu lực từ ngày 5/12/2022 của Châu Âu, (3) và đòi hỏi sự lạc quan đến từ nỗ lực mở cửa trở lại do COVID mạnh mẽ hơn dự kiến ở Trung Quốc.

Định giá vẫn còn quá hấp dẫn để bỏ qua

Suy nghĩ về khả năng sinh lời đặc biệt của TotalEnergies trong bối cảnh giá năng lượng vẫn tăng cao, chuyên gia cho rằng cơ hội đầu tư này quá hấp dẫn để bỏ qua. Các nhà đầu tư nên cân nhắc rằng TTE hiện đang giao dịch ở mức EV/Doanh số khoảng x0,7, phản ánh mức chiết khấu 62% so với trung bình ngành tương đương. Tương tự, FWD EV/EBIT của TTE là x3,3, tương ứng là mức chiết khấu 56%.

Hãy suy nghĩ về điều này: với mức định giá hiện tại của TotalEnergies, các nhà phân tích kỳ vọng rằng công ty sẽ khấu hao toàn bộ giá trị doanh nghiệp của mình trong vòng chưa đầy ba năm rưỡi. Mặc dù tôi hiểu rằng các công ty lớn về dầu mỏ có thể sẽ gặp khó khăn trong việc quản lý quá trình chuyển đổi năng lượng liền mạch sang năng lượng tái tạo - điều chắc chắn đòi hỏi nhiều khoản đầu tư - trong 3,5 năm tới, các nhà đầu tư TTE có thể sở hữu bất kỳ giá trị sổ sách còn lại nào, cũng như bất kỳ tương lai nào thu nhập, "miễn phí."

Cập nhật giá mục tiêu: Tăng lên 88,51 đô la

Kỳ vọng vào sự phục hồi kinh tế mạnh mẽ ở Trung Quốc, nơi hỗ trợ mạnh mẽ cho hoạt động kinh doanh quảng cáo của Baidu, tôi ước tính rằng EPS của TTE vào năm 2023 có thể sẽ tăng lên khoảng từ 10 đô la đến 10,5 đô la. Ngoài ra, tôi cũng nâng kỳ vọng EPS của mình cho năm 2024 và 2025 lên lần lượt là 9,10 đô la và 18,55 đô la.

 

Nếu thấy bài viết hay, hãy cho chúng tôi một đánh giá nhé.

Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. Kênh Ngoại Hối không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả
weinxin
Liên hệ với chúng tôi
Sử dụng điện thoại quét mã QR sau để liên hệ với Kênh Ngoại Hối
Kênh Ngoại Hối
  • Bản quyền bài viết thuộc về Kênh Ngoại Hối
  • Nếu bạn cần đăng lại bài viết này trên Internet. Vui lòng để lại nguồn thông tin như sau: https://kenhngoaihoi.com/co-phieu-totalenergies-lien-tuc-tang-truong-nhung-van-bi-dinh-gia-thap/
Bình luận  0  Khách  0
匿名

Bình luận

Ẩn danh

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen:

Xử lý